В студенческие годы Билли играл на гитаре в коллективе под названием «The Rockettes», позже в группе под названием «The Chelsea». Коллектив исполнял некоторые песни Animals, Beatles, Doors, Righteous Brothers. В последствии, Билли надоело быть на заднем плане в группе.
Билли Айдол и его группа Generation X начинали, как и прочие основатели панкового движения, в 1976 году. Именно тогда бывший студент Айдол и басист Тони Джеймс, разочарованный работой коллектива LONDON SS, основали свой дуэт, входивший в Bromley Contingent в лондонском Вест-Энде, по времени даже раньше "Sex Pistols". Авторские способности дуэта скоро были отмечены в их окружении, и тогда парни подобрали в состав ударника Джона Тау и вокалиста Джина Октобера. Они исполняли на публичных выступлениях в основном что-то наподобие рок-н-ролла и панк-рока. Изменения в звучании начались лишь с приходом юного гитариста Боба Эндрюса – последний и предложил изменить название на "Generation X" (Поколение Икс). В декабре 1976 года ансамбль под этим ярлыком впервые выступил (уже без Октобера) в предпрограмме у Stranglers в знаменитом лондонском клубе «Рокси» (The Roxy Club).